1、股强债弱图片来源于网络，如有侵权，请联系删除 （数据来源：Choice） 　　申万宏源证券固收首席分析师黄伟平 　　8月债市压力尚且可控，8月是政府债供给高峰，货币对财政的流动性配合或难缺位，若债市调整加剧不排除央行重启买债可能，而三、四季度交界或是风险窗口，政府债供给回落后流动性对冲概率下降，同时进入“反内卷”效果验证期，通胀存在回升...

　　近期，在权益市场持续走强的背景下，债券市场显著承压。8月18日，国债期货、现券齐跌，长端收益率上行幅度尤为明显。 　　业内人士表示，债市票息回报难以抵御波动，投资信心减弱。宏观边际变化、配置资金缺位及央行再提“防空转”等因素叠加，令债市呈现低回报、高波动特征。短期流动性虽有支撑，但总量宽松窗口或将推迟。 　　债市投资“事倍功半”图片来源于网络，如有侵...

　　每经AI快讯，8月18日，英国2年期国债收益率当日上涨约5个基点，至3.99%，创6月9日以来新高。 （文章来源：每日经济新闻）图片来源于网络，如有侵权，请联系删除...

　　盛夏的暑气未消，债市却提前降温。图片来源于网络，如有侵权，请联系删除 　　8月18日，股债市场进一步上演“冰火两重天”——上证指数一路高歌，突破3700点，而各期限利率债集体“飘绿”。10年期国债活跃券到期收益率较上个交易日上涨约2.5BP（基点），进一步向1.80%逼近；30年期国债活跃券到期收益率也上破2.0%，较上个交易日上涨超4BP。 　　债...

　　每经AI快讯，8月18日，英国10年期收益率上涨3个基点至4.73%，创5月以来最高水平。图片来源于网络，如有侵权，请联系删除 （文章来源：每日经济新闻）...

　　股债“跷跷板”效应明显。 　　8月18日，A股三大指数延续强势表现，沪指创十年新高。与此同时，国债期货跌幅持续扩大。截至下午收盘，国债期货全线下跌，30年期主力合约跌1.33%，10年期主力合约跌0.29%，5年期主力合约跌0.21%，2年期主力合约跌0.04%。 　　与此同时，今日银行间主要利率债收益率普遍上行。截至下午4:30，10年期国债活跃券...

　　8月18日，A股市场成交额攀升至2.76万亿元，两融余额再度突破2万亿元，这是继8月13日后，A股连续第四个交易日实现成交额与两融余额双破“2万亿”，上证综指站上3700点，创下近10年新高，年内累计涨幅11.23%。 　　指数上涨，资金跑步进场，据上交所数据显示，今年7月A股新开户196.36万户，较6月的164.64万户环比增加31.72万户，环比...

　　根据中国人民银行上海总部发布的数据，截至2025年7月末，境外机构持有银行间市场债券3.93万亿元，约占银行间债券市场总托管量的2.3%。从券种看，境外机构持有国债2.02万亿元、占比51.4%，同业存单0.98万亿元、占比24.9%，政策性金融债0.76万亿元、占比19.3%。 　　7月份，新增3家境外机构主体进入银行间债券市场。截至7...

　　股债市场正上演“冰火两重天”。 　　8月18日，A股延续上行趋势，并在一片涨声中创出纪录——A股市值总和（A股最新价×A股总股本）首次突破100万亿元大关。同日，债市则继续下跌，30年国债期货创5个多月以来最大跌幅，现券收益率时隔4个月重回2%上方。图片来源于网络，如有侵权，请联系删除 　　债市圈纷纷感慨：A股创历史，债市却崩了；股市强得可怕，债券跌...

　　上周，在利率债市场大幅调整下，信用债市场"一级波动放大、二级熊陡调整"的特征较为明显，部分中长久期二永债上行幅度超10bp，期限利差整体有所走阔。 　　在业内人士看来，降准降息预期延后叠加税期扰动，信用债长端收益率仍有调整压力，目前机构行为偏向短久期防御。展望后市，资金面自发转松或短期支撑短端表现，套息策略或相对占优，3年内的高等级信用债...